Sijoittajat

DESENTUM OY:N OSAKEANTI 15.4.2026–28.4.2026

Osakeanti on päättynyt 28.4.2026.

Desentum Oy:n (”Desentum” tai ”Yhtiö”) hallitus järjestää varsinaiselta yhtiökokoukselta 23.6.2025 saamansa valtuutuksen perusteella enintään 10,0 miljoonan euron suuruisen osakeannin (”Osakeanti”). 

Yhtiön alkuperäisenä suunnitelmana oli järjestää keväällä 2026 kaksi osakeantia: helmi-maaliskuussa 2026 järjestetty yleisölle tarjottu osakeanti, jonka enimmäismäärä oli 7.998.900 euroa, sekä ammattimaisille sijoittajille tarjottava Private Placement –osakeanti, jonka enimmäismäärä olisi noin 17 miljoonaa euroa (“Rahoituskierros”). Koska Yhtiön helmi-maaliskuussa 2026 järjestämä yleisölle tarjottu osakeanti merkittiin täyteen erittäin nopeasti, Yhtiö on päättänyt muuttaa Rahoituskierroksen rakennetta järjestämällä Osakeannin ja pienentää vastaavasti suunnitellun Private Placement –osakeannin enimmäismäärää noin 7 miljoonaan euroon, mikäli Osakeanti merkitään täyteen. Mikäli Osakeantia ei merkitä täyteen, Yhtiö suunnittelee kasvattavansa Private Placement -osakeannin kokoa määrällä, joka Osakeannissa jää merkitsemättä, jotta Yhtiö saisi täytettyä Rahoituskierroksella tavoittelemansa kokonaisrahoituksen bruttomäärän (noin 25 miljoonaa euroa). Yhtiön helmi-maaliskuussa 2026 järjestämästä yleisölle tarjotusta osakeannista saamat nettotuotot olivat yhteensä noin 7,3 miljoonaa euroa.

Yhteenveto

• Osakeannissa voidaan kerätä enintään noin 10,0 miljoonaa euroa ennen

  transaktiokustannuksia, mikäli Osakeanti merkitään kokonaisuudessaan.

• Osakeanti koostuu enintään 3 077 200 uudesta B-sarjan osakkeesta (”Antiosakkeet”). Antiosakkeet tarjotaan osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen yksityishenkilöiden ja yhteisöjen merkittäväksi Suomessa. Merkinnän tulee koskea vähintään 350 Antiosaketta, jonka jälkeen merkinnän määrä voi nousta 350 osakkeen välein.
• Merkintähinta on 3,25 euroa Antiosakkeelta.
• Jokainen Yhtiön osakkeenomistaja, joka on merkitty Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään Yhtiön osakasluetteloon 15.4.2026 tai jonka osakkeet on rekisteröity tuolloin kaupparekisteriin, mutta ei vielä toimitettu osakkeenomistajan arvo-osuustilille tai jonka osakkeiden merkintä on hyväksytty, mutta osakkeita ei ole vielä rekisteröity kaupparekisteriin, saa Osakeannissa merkintäetuoikeuden suhteessa uusiin sijoittajiin (”Etusija”). Etusija on voimassa 15.4.2026 – 17.4.2026 klo 12.00 välisenä aikana tehtyjen merkintöjen osalta.
• Merkintäaika alkaa Etusijaan oikeutettujen Yhtiön osakkeenomistajien osalta 15.4.2026 ja muiden sijoittajien osalta 17.4.2026 kello 12.00 ja se päättyy 28.4.2026. Yhtiön hallituksella on oikeus pidentää merkintäaikaa tai keskeyttää se ylimerkintätilanteessa. Mahdollisesta merkintäajan muutoksesta informoidaan sijoittajia Osakeannin järjestäjän Springvest Oyj:n (”Springvest” tai ”Järjestäjä”) internet-sivustoilla (www.springvest.fi).
• Osakeannin merkintäpaikkoina ovat Springvestin toimipisteet sekä sähköinen merkintäpaikka Springvestin internet-sivustoilla (www.springvest.fi).
• Yhtiö on laatinut Osakeantiin liittyen EU:n kasvuantiesitteen (”Esite”), joka julkistetaan näillä verkkosivuilla 14.4.2026.

Osakeannin arvioitu tuotto ja varojen käyttö

Osakeannin kokonaistuotto voi yltää enintään noin 10,0 miljoonaan euroon perustuen Antiosakkeiden enimmäismäärään (3.077.200 Antiosaketta) ja Merkintähintaan 3,25 euroa per Antiosake. Jos Osakeanti merkitään täyteen, Osakeannin nettotuotot ovat enintään noin 9,15 miljoonaa euroa sen jälkeen, kun tuotoista on vähennetty Yhtiön maksettavaksi jäävät, kokonaisuudessaan noin 0,85 miljoonan euron arvioidut Osakeannin palkkiot ja kulut. Osakeannin palkkioiden ja kulujen määrä riippuu Osakeannissa kerättävien varojen määrästä. Yhtiö voi kuitenkin toteuttaa Osakeannin, vaikka Antiosakkeita ei merkittäisikään täysimääräisesti. Vähimmäismäärä merkintöjä, jolla Yhtiö toteuttaa Osakeannin, on 1.001.000. euroa, jolloin nettotuottojen määrä olisi noin 915.915 euroa. Vähimmäismäärän täytyttyä Yhtiö ei voi päättää olla toteuttamatta Osakeantia. Jos Osakeannissa merkitään yhteensä alle 3.077.200 Antiosaketta, Osakeannin kokonais- ja nettotuotto jäävät vastaavasti alhaisemmaksi.

Yhtiö tulee käyttämään Osakeannilla saatavat nettovarat Yhtiön johdon arvioimassa tärkeysjärjestyksessä seuraavasti:

1. Varoja käytetään täyttämään Yhtiön käyttöpääomantarvetta, mukaan lukien lyhentämään Yhtiön Business Finlandilta saamaa tuotekehityslainaa (3035-15381) lyhennysaikataulun mukaisesti. Edellä mainittua lainaa lyhennetään vuosittain 588.167 euroa vuosien 2026-2028 aikana. Osakeannin tuotoilla on tarkoitus kattaa lyhennykset vuoden 2026 aikana.

    

2. Koivuallergiaohjelma (arvioidut Osakeannin tuotoilla katettavat kustannukset aikavälillä Esitteen päivämäärä – kesäkuun 2027 loppu 3,923 M€).Koivuallergia on Yhtiön pisimmälle edennyt kehitysohjelma ja lähivuosien merkittävin arvonluontiajuri.
   

   Varoja käytetään: Vuoden 2027 aikana suunniteltuun tehosteannostutkimukseen (booster study); Vuoden 2027 aikana suunniteltuun ns. updosing-tutkimukseen, jossa arvioidaan eri annostilavuuksien vaikutuksia potilaisiin Yhtiön kehittämällä koivurokotteella ja sen formulaatiolla; Annoksenhakututkimuksen (dose-finding study) valmisteluun ja toteutukseen, jos varoja saadaan kerättyä riittävästi; ja Tuotannon skaalaamiseen sekä viranomaisvalmisteluihin tulevia kliinisiä vaiheita varten. Tavoitteena on määrittää optimaalinen annostus, hoito-ohjelma ja turvallisuusprofiili sekä luoda valmius myöhempiin rekisteröintiin tähtääviin tutkimuksiin.

    

3. Maapähkinäallergiaohjelma (arvioidut Osakeannin tuotoilla katettavat kustannukset aikavälillä Esitteen päivämäärä – kesäkuun 2027 loppu 4,0 M€).

   Maapähkinäallergia edustaa merkittävää ja kasvavaa hoitotarvetta erityisesti lapsilla ja nuorilla.

   Varoja käytetään: Lead-kandidaatin viimeistelyyn ja karakterisointiin; GMP-tuotannon käynnistämiseen; Prekliinisiin turvallisuus- ja toksisuustutkimuksiin; ja Kliinisten tutkimusten valmisteluun ja käynnistämiseen vuonna 2027 tai sen jälkeen. Tavoitteena on siirtää ohjelma kliiniseen vaiheeseen ja saavuttaa ensimmäiset turvallisuus- ja siedettävyysnäytöt ihmisillä.

    

4. Kissa-allergiaohjelma (arvioidut Osakeannin tuotoilla katettavat kustannukset aikavälillä Esitteen päivämäärä – kesäkuun 2027 loppu 0,2 M€).

   Kissa-allergia on yleinen hengitystieallergia, johon nykyiset hoitovaihtoehdot ovat rajalliset.

   Varoja käytetään: Lead-kandidaatin valintaan; Prekliiniseen kehitykseen ja valmistusprosessin optimointiin; Kliinisten tutkimusten valmisteluun; ja Kliinisen vaiheen käynnistämiseen viimeistään vuoden 2028 aikana.

    

Yhteenveto: Osakeannin tarkoituksena on varmistaa Yhtiölle riittävä rahoitus useiden allergiaimmunoterapiaohjelmien etenemiseen keskeisiin kliinisiin vaiheisiin. Kerättävät varat mahdollistavat erityisesti koivuohjelman kliinisen kehityksen merkittävän edistymisen sekä maapähkinä- ja kissaohjelmien siirtymisen kliiniseen vaiheeseen. Tämän odotetaan kasvattavan Yhtiön arvoa, vähentävän kehitykseen liittyvää riskiä ja parantavan mahdollisuuksia strategisiin kumppanuuksiin tulevaisuudessa. Mikäli Osakeanti merkitään kokonaisuudessaan, riittää se kattamaan edellä esitettyjen varojen käyttöä koskevien ohjelmien toteuttamisen kesäkuun 2027 loppuun asti. Tämän vuoksi, jotta edellä esitettyjä ohjelmia voidaan jatkaa pidemmälle, ainakin vuoden 2027 loppuun saakka, Yhtiö suunnittelee toteuttavansa myös Private Placement –osakeannin ammattimaisille sijoittajille kevään ja kesän 2026 aikana. Jotta kaikkia tutkimusohjelmia voidaan viedä täysipainoisesti eteenpäin aikavälillä heinäkuun 2027 alku – vuoden 2027 loppu sekä lyhentää Business Finlandin tuotekehityslainoja lyhennyssuunnitelman mukaan aikavälillä heinäkuun 2027 alku – vuoden 2027 loppu, Private Placement -osakeannin nettotuottojen tulisi olla arviolta noin 7,2 miljoonaa euroa.

Mikäli Osakeanti merkitään täysimääräisesti, Yhtiön johdon arvion mukaan edellä mainitut asiat 1-4 voidaan toteuttaa suunnitellusti kesäkuun 2027 loppuun saakka. Mikäli Osakeannilla onnistutaan keräämään ainoastaan vähimmäismäärä 1.001.000 euroa (nettovarojen ollessa noin 915.915 euroa), Yhtiön käyttöpääoma riittää arviolta helmikuun 2027 loppuun. Mikäli Osakeannilla onnistutaan keräämään noin 2,55 miljoonaa euroa (nettovarojen ollessa n. 2,34 miljoonaa euroa), Yhtiön käyttöpääoma riittää arviolta huhtikuun 2027 loppuun. Molemmissa edellä mainituissa tapauksissa Yhtiö joutuisi käynnistämään toimenpiteen lisärahoituksen hankkimiseksi sekä sopeuttamaan tuotekehitystoimintaansa muiden kuin koivurokotteen kehityksen osalta, jotta se pystyy turvaamaan toimintansa jatkuvuuden. Ei ole varmuutta, että Osakeanti merkitään täyteen. Jos Osakeannilla saadaan kerättyä varoja olennaisesti Osakeannin nettomääräistä enimmäismäärää (9,15 miljoonaa euroa) vähemmän, se voi vaikuttaa Yhtiön käyttöpääoman riittävyyteen ja aiheuttaa siten riskin Yhtiön toiminnan jatkuvuudelle, sekä vaikuttaa Yhtiön mahdollisuuksiin käyttää tuottoja suunnitellulla tavalla, mikä voi mahdollisesti aiheuttaa viivettä tuotekehityksen loppuunsaattamiseen. Tällöin Yhtiö pyrkii myös sopeuttamaan kustannusrakennettaan ensisijaisesti vähentämällä kustannuksiaan, kuten tutkimuspalvelujen ostoa. Tutkimustoimintaa supistettaisiin ensisijaisesti muiden lääkekandidaattien kuin koivurokotteen osalta. Mikäli Yhtiö ei onnistu minkään lisärahoituksen hankkimisessa vuoden 2026 loppuun mennessä, se voi ajautua selvitystilaan tai konkurssiin.

Tärkeitä päivämääriä

14.4.2026 Esite julkaistaan

15.4.2026 Merkintäaika alkaa Etusijaan oikeutettujen Yhtiön osakkeenomistajien osalta

17.4.2026 klo 12.00 Merkintäaika alkaa muiden sijoittajien osalta
23.4.2026 klo 22.00 Merkintäpalkkio nousee kolmesta prosentista neljään prosenttiin
28.4.2026 Merkintäaika päättyy, mikäli sitä ei pidennetä (arvio)
12.5.2026 Antiosakkeet toimitetaan merkitsijöiden arvo-osuustileille (arvio)

Materiaalit

Desentum Oy:n osakeanti maaliskuussa 2026

Osakeanti on päättynyt.

Desentum Oy järjesti maaliskuussa 2026 kahdeksan miljoonan euron osakeannin, jonka järjestäjänä toimi sijoituspalveluyhtiö Springvest Oyj. Osakeanti alkoi 3.4. ja se ylimerkittiin 4.3.2026. Yhtiön nykyisillä osakkeenomistajilla oli uusiin sijoittajiin nähden merkintäetuoikeus, joka koski 3.3.–4.3.2026 klo 12.00 välisenä aikana tehtyjä merkintöjä enintään kolmen miljoonaan euroon asti.

Desentum Oy:n osakeanti 10.1.-5.2.2024

Osakeanti on päättynyt 5.2.2024.

Desentum Oy:n (”Desentum” tai ”Yhtiö”) hallitus järjesti ylimääräiseltä yhtiökokoukselta 31.10.2023 saamansa valtuutuksen perusteella enintään 12,0 miljoonan euron suuruisen osakeannin (”Osakeanti”).